Due Diligence

Due diligence es el proceso de investigar y evaluar a una persona, empresa u operación antes de establecer una relación comercial o celebrar un acuerdo.

En América Latina, due diligence se utiliza ampliamente en fusiones y adquisiciones (M&A), programas de cumplimiento, iniciativas de prevención de lavado de dinero (AML), gestión de riesgos de terceros, incorporación de proveedores y decisiones de inversión. Su propósito es identificar riesgos, validar información y respaldar decisiones de negocio informadas, a la vez que se asegura el cumplimiento de las regulaciones aplicables.

¿Por qué es importante el due diligence?

Realizar due diligence protege a las organizaciones frente a riesgos financieros, reputacionales, regulatorios y operativos. También ayuda a que las empresas tomen decisiones informadas con base en datos verificados, no en suposiciones.

En América Latina, due diligence desempeña un papel clave en:

• Fusiones y adquisiciones: validación de registros financieros, estructuras de propiedad y pasivos antes de una compra o inversión.
• Cumplimiento regulatorio: cumplimiento de requisitos relacionados con prevención de lavado de dinero (AML), normas anticorrupción, screening de sanciones internacionales, transparencia sobre beneficiarios finales y obligaciones regulatorias específicas del sector.
• Gestión de riesgos de terceros: evaluación de donantes, proveedores, prestadores de servicios y contratistas para asegurar prácticas éticas y cumplimiento.
• Servicios financieros: evaluación de la solvencia crediticia e identificación de posibles riesgos de fraude o corrupción.

A escala global, due diligence ha evolucionado en respuesta a mayores exigencias regulatorias relacionadas con la lucha contra la corrupción, la prevención de lavado de dinero, el gobierno corporativo y la gestión de riesgos de terceros. En América Latina, el fortalecimiento de las acciones regulatorias y los estándares internacionales de cumplimiento han reforzado la importancia de contar con procesos sólidos de due diligence.

¿Cómo funciona el due diligence?

El proceso de due diligence suele incluir varias etapas:

1. Recopilación de información: reunir registros públicos, documentos financieros, presentaciones ante autoridades regulatorias, historial de litigios y cobertura mediática.
2. Verificación: validar identidades, estructura de propiedad empresarial y declaraciones realizadas por personas u organizaciones.
3. Evaluación de riesgos: analizar posibles señales de alerta, como presencia en listas de sanciones, personas expuestas políticamente (PEP), litigios, medios adversos o incumplimientos regulatorios.
4. Reportes: resumir los hallazgos en reportes o dashboards para quienes toman decisiones.
5. Monitoreo continuo: seguir monitoreando las relaciones para detectar riesgos que puedan surgir después de la incorporación.

Tipos de due diligence

Cada contexto puede requerir procesos especializados de due diligence: 

• Due diligence financiero: revisión de estados financieros, pasivos y proyecciones.
• Due diligence legal: análisis de contratos, litigios, propiedad intelectual y cumplimiento.
• Due diligence operativo: evaluación de controles internos, cadenas de suministro y procesos.
• Due diligence reputacional: revisión de medios, percepción pública y prácticas ambientales, sociales y de gobernanza (ESG).
• Due diligence regulatorio y de cumplimiento: verificación del cumplimiento de regulaciones de prevención de lavado de dinero, leyes anticorrupción, requisitos en materia de sanciones y otras obligaciones regulatorias aplicables.

Ejemplos de due diligence en la práctica

1. Recaudación de fondos y organizaciones sin fines de lucro
   Una universidad o una organización sin fines de lucro realiza due diligence de donantes para identificar fuentes de financiamiento confiables y mitigar riesgos reputacionales o de cumplimiento asociados con actividades de recaudación de fondos.
2. Servicios profesionales
   Una firma de consultoría realiza due diligence reputacional sobre un posible socio e identifica cobertura negativa en medios vinculada con violaciones laborales.
3. Servicios financieros
   Una firma de banca de inversión evalúa riesgos ambientales, sociales y de gobernanza (ESG) para asegurar que un posible socio no exponga a la empresa a pérdidas financieras concretas derivadas de prácticas comerciales poco éticas.

Due diligence vs. due diligence reforzado

Mientras que el due diligence estándar implica recopilar y verificar información para evaluar riesgos, el due diligence reforzado (EDD) es una revisión más profunda e integral que se realiza en escenarios de mayor riesgo. Las autoridades regulatorias y los marcos de cumplimiento suelen exigir EDD cuando se trata de personas expuestas políticamente (PEP), operaciones de alto valor u operaciones en jurisdicciones con riesgos elevados de corrupción o delitos financieros.

Las diferencias clave incluyen:

• Alcance: el EDD va más allá de las verificaciones básicas de identidad y revisiones financieras, e incorpora investigaciones de antecedentes extensas, análisis de medios e investigaciones sobre el origen de los fondos.
• Exigencia regulatoria: las instituciones financieras y organizaciones reguladas en toda América Latina suelen aplicar el due diligence reforzado (EDD) para cumplir con requisitos de prevención de lavado de dinero, marcos anticorrupción, regulaciones de sanciones y políticas internas de gestión de riesgos cuando el due diligence estándar no es suficiente.
• Resultado: el EDD proporciona un mayor nivel de certeza y ayuda a las organizaciones a evitar daños reputacionales, sanciones regulatorias y pérdidas financieras.

Al saber cuándo pasar de due diligence estándar a due diligence reforzado, las organizaciones pueden alinearse mejor con sus obligaciones de cumplimiento y protegerse frente a riesgos ocultos.

Resumen de due diligence

Cómo LexisNexis puede ayudar con el due diligence

LexisNexis proporciona herramientas confiables e integrales que agilizan las investigaciones de due diligence:

• Nexis Diligence+™ – Una plataforma que consolida noticias globales, datos de empresas, sanciones, listas de vigilancia e información legal en un solo flujo de trabajo.
• Nexis+™ with Protégé™ – Permite realizar investigación conversacional de due diligence, generar resúmenes y elaborar reportes con el respaldo del contenido confiable de LexisNexis.

Al combinar datos confiables con tecnología avanzada, LexisNexis ayuda a las organizaciones en América Latina a reducir riesgos de cumplimiento, cumplir obligaciones regulatorias, fortalecer los programas de gestión de riesgos de terceros y tomar decisiones de negocio con mayor confianza.