Por Que o Risco de ESG Deve Estar no Topo de sua Lista de Due Diligence

Os órgãos reguladores exigem cada vez mais que as empresas de serviços financeiros e corporativos incorporem os riscos ambientais, sociais e de governança (ESG) em seus processos de due diligence e de gestão de riscos de reputação. Somente no ano de 2023, houve um grande aumento da responsabilidade corporativa nessa área; por exemplo, a Diretiva de Due Diligence de Sustentabilidade Corporativa (CSDDD) da União Europeia exige que as empresas com 250 ou mais funcionários cumpram padrões ambientais sem precedentes. 

O ESG também traz oportunidades: os gestores de recursos e os bancos de investimento obtiveram retornos significativos ao transferir ativos para fundos sustentáveis, enquanto as empresas que são transparentes em relação a seus compromissos com o ESG têm sido lucrativas. No entanto, o ESG geralmente é mal definido, e é difícil obter os dados corretos para identificar esses riscos. 

Neste blog, exploramos a tendência em direção ao gerenciamento de riscos de ESG; detalhamos os fatores que as empresas devem considerar ao tentar avaliar as reivindicações de ESG; e explicamos como as Soluções Nexis® podem ajudar a identificar esses riscos. 

A expansão das regulamentações significa que a conformidade com ESG não é mais opcional 

Em um determinado momento, o ESG foi reconhecido como uma aspiração digna para as empresas, mas raramente priorizado em detrimento do lucro. Atualmente, a due diligence obrigatória em direitos humanos e meio ambiente tornou-se uma expectativa regulatória para empresas de serviços financeiros e outras empresas. Não é mais suficiente que elas limitem o monitoramento de terceiros a riscos de longa data, como a capacidade de crédito ou a exposição à lavagem de dinheiro. 

Diversas jurisdições introduziram - ou estão planejando - legislação de ESG exigindo que as empresas demonstrem que estão realizando a devida diligência nos registros de fornecedores, agentes e parceiros de joint venture. Por exemplo: 

• Reino Unido: O Reino Unido passou o primeiro semestre de 2023 realizando verificações em sua Lei das Empresas de 2006 e em suas políticas relacionadas à diferença salarial entre gêneros, igualdade entre minorias e proteções ambientais.
• Estados Unidos: A Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC) aprimorou suas leis de due diligence em 2023, com um grande foco na exigência de divulgações climáticas.
• União Europeia: Leis como o Green Deal Industrial Plan (Plano Industrial do Acordo Verde) e a Critical Raw Materials Act (Lei de Matérias-Primas Críticas) visam à emissão líquida zero de carbono na UE e estão sendo fortemente aplicadas em toda a região.
• Austrália: De acordo com a PWC, as empresas australianas estão se unindo em prol de um “setor de exportação de hidrogênio verde” para o futuro do país. 

Outro desenvolvimento importante é o Regulamento de Divulgação de Finanças Sustentáveis da UE, que foi introduzido para melhorar a transparência em relação aos produtos de investimento sustentável. Ela exige que os gestores de ativos dos estados-membros da UE divulguem se consideraram fatores ESG no portfólio de suas empresas e em seus próprios fundos. 

ESG traz riscos à reputação e oportunidades financeiras 

O fato de não considerar e gerenciar adequadamente os riscos de ESG representa um risco à reputação das empresas. Os investidores ativistas estão retirando dinheiro de empresas com registros ruins, enquanto as campanhas de consumidores boicotam produtos com origem antiética em suas cadeias de suprimentos. As falhas de ESG colocam as empresas e seus terceiros no centro das atenções com comentários negativos na imprensa e nas mídias sociais, levando a uma perda de confiança do consumidor e de receita. 

Executar a due diligence de ESG não se trata apenas de gerenciar riscos, mas também de uma oportunidade financeira. A Reuters informou que um recorde de US$ 649 bilhões foi investido em fundos com foco em ESG em 2021, o que significa que eles agora representam 10% dos ativos mundiais. Em geral, esses investimentos superaram as médias do mercado. 

As empresas que demonstram um compromisso ESG positivo também estão obtendo lucros mais sustentáveis, o que as prepara para o sucesso a longo prazo. Clientes, investidores e funcionários querem cada vez mais comprar, investir e trabalhar para empresas que demonstrem um impacto positivo de ESG. Cada vez mais, as empresas estão reconhecendo o conceito de um “duplo resultado” - que seu desempenho deve ser medido em termos de impacto social positivo e também de lucro. 

Como as instituições financeiras e outras empresas devem reagir? 

Empresas de todos os tipos podem mitigar os riscos reputacionais, regulatórios, financeiros e estratégicos representados pelo ESG - e explorar suas oportunidades - adotando as seguintes medidas: 

• Incorporar a avaliação de risco ESG em seus relatórios de due diligence, incluindo a due diligence obrigatória de direitos humanos.
• Examine fornecedores, agentes e parceiros de joint venture quanto a possíveis riscos de ESG, de preferência usando fontes confiáveis que não exijam questionários caros ou auditorias presenciais de cada empresa.
• Garantir que os ativos sob gestão que afirmam ser sustentáveis atendam de fato aos critérios de ESG.
• Compartilhar percepções sobre o risco de ESG com outras partes interessadas na empresa para permitir decisões baseadas em dados que possibilitem o lucro ético.
• Invista tempo e recursos no acesso a dados de alta qualidade que abranjam diferentes aspectos do risco de ESG, incluindo fontes de notícias, dados da empresa, PEPs e listas de sanções, entre outros. As tecnologias de análise de dados podem ser aplicadas a esses dados para encontrar insights relevantes.
• Estabelecer expectativas com terceiros, clientes e funcionários de que a confiança e a transparência em relação ao ESG são necessárias para um relacionamento comercial ou empregatício contínuo. 

As equipes de conformidade enfrentam desafios para entender as reivindicações de ESG 

É inegavelmente importante que as empresas monitorem o ESG, mas essa não é uma tarefa simples. Os desafios incluem: 

• Greenwashing: muitos fundos de investimento e empresas foram acusados de exagerar seu desempenho em ESG. Em uma pesquisa recente com cerca de 1.500 executivos dos EUA, 58% admitiram que sua empresa “ superestimou” seus esforços de sustentabilidade, enquanto apenas 36% disseram que sua empresa tem as ferramentas para quantificar seus esforços para melhorar a sustentabilidade. Isso deve preocupar os gestores de ativos que estão investindo grandes somas em fundos com a marca de conformidade com ESG.
• Processos legais de due diligence e gerenciamento de riscos à reputação: As empresas de serviços financeiros estão acostumadas a fazer a triagem de terceiros usando avaliações tradicionais de risco de crédito. Mas agora elas precisam monitorar todos os aspectos de ESG, o que envolve a assinatura de várias soluções. Se feito de forma ineficiente, isso pode gerar mais custos e ser menos eficiente em geral.
• Definição de ESG: ESG é um termo extremamente amplo que abrange uma grande variedade de atividades, o que leva a avaliações diferentes e muitas vezes conflitantes da conformidade com ESG. 

Nexis Solutions: Eliminando o ruído para revelar riscos e percepções de ESG 

As Nexis Solutions ajudam empresas a enfrentar o desafio de avaliar o risco de ESG de frente e a obter insights relacionados aos riscos de ESG em nossa ampla gama de dados, desde nosso arquivo de notícias até dados de empresas e listas de PEPs e sanções. Isso dá suporte ao gerenciamento de riscos à reputação das empresas, à due diligence e às decisões de investimento baseadas em dados. 

Além de nossos dados existentes, adicionamos recentemente conteúdo de ESG ao Nexis Diligence+, que permite aos usuários incorporar com confiança uma avaliação de risco ESG em seu fluxo de trabalho de pesquisa e relatório de due diligence, em uma única interface de conteúdo escolhida especificamente para uma due diligence rápida, econômica e abrangente. Comece a usar e solicite um teste gratuito hoje mesmo!