O que significa "Embedded Finance" para os serviços financeiros?

Qualquer pessoa que tenha usado a internet para fazer compras ou operações bancárias certamente já viu exemplos de “embedded finance” que em português significa finanças incorporadas ou finanças embutidas.

De acordo com a McKinsey, a indústria de Embedded Finance registrou receitas de US$ 20 bilhões nos Estados Unidos em 2021, e esse número deve dobrar até o ano de 2028. Isso torna o Embedded Finance uma tendência exponencial e uma das cinco principais "Tendências de Serviços Financeiros a Seguir em 2023".

Aqui, vamos explicar o que realmente é o Embedded Finance e como ele está se tornando popular.

O que são finanças incorporadas ou Embedded Finance?

A McKinsey resumiu o Embedded Finance chamando-o de "a inserção de um produto financeiro em uma experiência, jornada ou plataforma não financeira do cliente". O que é especial em 2023 é que esses métodos financeiros de longa existência estão crescendo devido à sua presença nas rotinas diárias.

Pense nos pagamentos incorporados, por exemplo. Eles foram definidos como pagamentos "dentro do aplicativo móvel de um varejista, que permitem aos consumidores fazer compras instantâneas e sem contato com carteiras digitais ou produtos de empréstimo incorporados, como Klarna ou cartões de crédito digitais de marca própria".

E essas opções estão sendo cada vez mais usadas na vida cotidiana. “Até 33% dos gastos globais com cartões agora são feitos online", relatou a McKinsey, "sendo que uma grande parte das pequenas e médias empresas nos EUA depende de soluções de software para gerenciar seus negócios".

Quais são as categorias de Embedded Finance?

Como o Embedded Finance é um termo tão amplo, ele é frequentemente dividido em quatro categorias. Nesta seção, vamos descrever e definir esses nichos específicos:

Pagamentos incorporados (Embedded Payments)

O primeiro quadrante, Embedded Payments, é de longe o maior da lista, pois inclui carteiras digitais e pagamentos instantâneos. Ferramentas como a Apple Wallet se enquadram nessa categoria, pois permitem que os usuários carreguem dados de crédito, débito ou bancários para usar em uma infinidade de cenários, como pagamentos sem contato.

Seguro incorporado (Embedded Insurance)

Um exemplo de seguro incorporado é o complemento que pode ser oferecido ao se comprar produtos específicos. Por exemplo, alguém que compra passagens de avião pode optar por adicionar um seguro de viagem em sua compra para estar coberto em caso de problemas. Comprar um seguro de terceiros por meio do processo de checkout da companhia aérea é um exemplo de seguro incorporado.

Empréstimo incorporado (Embedded Lending)

Empréstimo incorporado é um termo abrangente para serviços como os modelos "Compre Agora, Pague Depois" (BNPL). Essas ferramentas facilitam para os consumidores a obtenção de empréstimos de curto prazo por meio de empresas terceirizadas, permitindo que eles paguem esses empréstimos ao longo do tempo, em vez de desembolsar todo o dinheiro de uma só vez. Por exemplo, alguém pode estar comprando um sofá de $1200 online e, ao finalizar a compra, ter a opção de adquiri-lo por meio do Afterpay. Em vez de pagar $1200 imediatamente pelo sofá, pode pegar um empréstimo com o Afterpay e pagar $300 por mês nos próximos 4 meses.

Gestão de patrimônio incorporada (embedded wealth management)

Gestão de patrimônio incorporada (também chamada de investimento incorporado) é quando produtos de investimento estão disponíveis em plataformas não tradicionais. Isso pode significar usar um aplicativo de comércio eletrônico para comprar Bitcoin, por exemplo. Isso está se tornando mais popular: sites como o PayPal oferecem opções de criptomoedas em sua página inicial, para que os usuários possam negociar criptomoedas no aplicativo que abriram para fazer um pagamento.

Quão popular é o Embedded Finance?

Como mencionado anteriormente, a indústria de Embedded Finance já ultrapassou a marca de US$ 20 bilhões e está a caminho de dobrar esse valor em cinco anos. A líder de tecnologia em nuvem, Oracle, estima que o EF atingirá US$ 7 trilhões nesta década, "tornando-o duas vezes mais valioso do que o valor combinado dos 30 maiores bancos do mundo hoje".

Da mesma forma, prevê-se que a ferramenta de Embedded Finance da Apple Pay tenha mais de 48 milhões de usuários até o final de 2023.

Como a finança incorporada impacta os investimentos?

Os consultores financeiros sabem que vale a pena ficar de olho, em relação às oportunidades de investimento, em qualquer mercado previsto para crescer de forma tão rápida. Empresas como Klarna, AfterPay e Sizzle, que oferecem empréstimos no momento da compra, são locais potenciais para investir tanto em retornos de curto quanto de longo prazo. A indústria de EmFi viu um aumento no financiamento de capital de risco - o setor recebeu mais de US$ 3 bilhões de empresas de capital de risco em 2021, o triplo em relação a 2020.

O investimento incorporado, como mencionado anteriormente, também pode levar os consumidores a usarem ferramentas de terceiros para sua gestão de patrimônio, algo importante para os provedores de serviços financeiros ficarem atentos. A NASDAQ informou que o investimento incorporado já está se tornando ubíquo: "Agora temos capacidade de negociação dentro de plataformas de mensagens, provedores de pagamento, comunidades sociais, esportes eletrônicos, sites de notícias e canais de varejo. Vemos isso até mesmo no ambiente de trabalho, onde algumas empresas permitem que clientes e funcionários comprem ações por meio de portais para funcionários."

Como o Embedded Finance impacta a indústria de serviços financeiros?

As empresas financeiras devem permanecer atentas às ferramentas de EF que podem ajudar seus próprios negócios, para que seus clientes tenham a mesma experiência perfeita a que estão acostumados em outras partes do mundo online.

Como as expectativas dos consumidores em relação à EF estão crescendo tão rapidamente quanto a própria indústria, os provedores ficarão muito atrás da curva se não se adaptarem. Isso significa incorporar coisas como Apple Pay no status quo das principais instituições. Também pode significar buscar novos clientes em lugares inovadores - os credores podem usar ferramentas de empréstimo incorporado ou empresas de investimento podem recrutar novos investidores por meio de aplicativos de compras ou fóruns online.

Mitigação de riscos para o Embedded Finance

O aumento dessas ferramentas de terceiros tem o potencial de levar a um aumento de riscos tanto para consumidores quanto para empresas. Por exemplo, se inscrever em novas linhas de crédito em uma página de finalização de compra online pode levar a vazamento de dados ou a uma conta esquecida que poderia prejudicar a pontuação de crédito e as finanças pessoais de alguém. Os provedores devem alertar seus clientes sobre a importância de não fornecer informações ou assumir muitos empréstimos para mitigar os riscos pessoais associados à EF.

Da mesma forma, como o EF é uma indústria lucrativa agora, podemos ver novas startups entrando no cenário que não tenham avaliado completamente seu software antes de implementá-lo. As empresas devem garantir que investiguem minuciosamente as novas ferramentas, especialmente aquelas em que possam estar investindo ou usando em seus próprios sites, para evitar possíveis perdas financeiras ou roubo de informações.

Como se manter atualizado sobre as tendências financeiras

Todos os benefícios do Embedded Finance  - desde investir em ferramentas emergentes até aumentar a satisfação do cliente e recrutar novos usuários com o software - devem ser levados em consideração ao analisar o futuro do seu negócio. Nos próximos anos, o crescimento massivo dessa tendência tornará impossível ignorá-la para os provedores de serviços financeiros.

Outras tendências críticas em 2023 incluem a mudança nos hábitos de investimento das gerações mais jovens, o aumento das regulamentações sobre investimento ESG e o impacto contínuo da inflação.