Due Diligence
Blicken Sie hinter die Kulissen Ihrer Geschäftspartner. Wir haben die wichtigsten Eckdaten zu Due Diligence für Sie zusammengestellt.
Definition & Erklärung: Was ist Due Diligence?
Die im deutschen Recht verankerte Due Diligence meint übersetzt eine „im Verkehr erforderliche Sorgfalt“. Bei der Due Diligence Prüfung wird ein Unternehmen oder eine Person sorgfältig auf wirtschaftliche, rechtliche, steuerliche und finanzielle Verhältnisse analysiert. Ein typisches Due Diligence Beispiel wäre die Prüfung der Finanzlage, der Vertragsbeziehungen oder der Compliance-Strukturen eines Zielunternehmens im Rahmen einer geplanten Übernahme. Eine solche Überprüfung ist notwendig, sobald ein Unternehmen Beziehungen mit Geschäftspartnern unterhält oder beispielsweise ein anderes Unternehmen aufgekauft werden soll.
Mit der Prüfung von Geschäftspartnern sichern sich Unternehmen ab, indem sie die Annahmen und Voraussetzungen einer Zusammenarbeit beziehungsweise eines Angebots überprüfen und relevante Risiken identifizieren. Welche Form der Due Diligence Anwendung findet, hängt von der jeweiligen Situation und des Risikoausmaßes ab. Bewertet und überprüft werden aber meist bestehende und potenzielle Geschäftspartner, deren Subunternehmen sowie die verantwortlich handelnden Personen. Im Einzelnen werden folgende Bereiche geprüft:
- Sitz der Firma
- Ergebnisse & Bilanzen
- Sanktionslisten
- PEP-Listen
- Red Flags
- Negative internationale Berichterstattung
Gesetzgebung: Auf diese Rechtsnormen stützt sich die Due Diligence
Weltweit steigt die Anzahl der Länder, die Gesetze zur Bestechungs- und Korruptionsprävention sowie zur Geldwäscheprävention implementieren. Viele dieser nationalen Gesetze haben auch Auswirkungen auf die internationalen Handelsbeziehungen.
Auf nationaler Ebene gelten die Vorschriften des Geldwäschegesetzes (GWG), welches den rechtlichen Hintergrund zur Durchführung einer Due Diligence Prüfung liefert und die Pflichten im §3 GWG von den Kreditinstituten auf deren Kunden beziehungsweise Geschäftspartner übertragen hat. Darüber hinaus sind für international agierende Unternehmen weitere Regelungen von Bedeutung:
- Der UK Bribery Act
- Der Foreign Corrupt Practices Act (FCPA)
Beide Gesetze haben – obwohl es sich um nationale Regelungen des jeweiligen Landes handelt – Auswirkungen auf deutsche Unternehmen, sofern sie direkt oder über Tochter- beziehungsweise Subunternehmen oder deren Mitarbeiter mit den Ländern in Verbindung stehen. Die jeweiligen Strafverfolgungsbehörden können bei deutschen Unternehmen Untersuchungen aufnehmen, denn die Gesetze finden unabhängig vom Ort der Bestechung Anwendung. Hinzu kommen seit einiger Zeit Gesetze, um Zustände moderner Sklaverei zu bekämpfen. So verpflichtet beispielsweise der UK Modern Slavery Act auch größere, nicht-britische Unternehmen zu einer jährlichen Stellungnahme über Maßnahmen zur Bekämpfung moderner Sklaverei.
Arten von Due Diligence
Onboarding Due Diligence
Überprüfung des Geschäftspartners bei der Aufnahme einer neuen Geschäftsbeziehung.
Simplified Due Diligence
Oberflächliche Überprüfung eines Geschäftspartners bei niedriger Risikobewertung.
Enhanced Due Diligence bei Hochrisiko-Partnern
Bei der erweiterten Due Diligence (Enhanced Due Diligence) werden detaillierte Informationen über Personen und Firmen eingeholt, die als besonders risikoreich eingestuft werden. Synonym zu Enhanced Due Diligence werden auch die Begriffe erhöhte Sorgfaltspflicht, verstärkte Sorgfaltspflicht oder erweiterte Sorgfaltspflicht verwendet.
Im Gegensatz zur Standard Due Diligence, bei welcher nur grundlegende Kundeninformationen bewertet werden, werden bei der Enhanced Due Diligence auch weitere Angaben zu Person und/oder zum Unternehmen mit Watch- und Sanktionslisten abgeglichen, die wirtschaftlichen Verhältnisse genau analysiert und Informationen von externen Quellen für die Risikobewertung herangezogen.
Es existiert kein verbindlicher Kriterienkatalog, der die Notwendigkeit einer erweiterten Due Diligence definiert. Das Geldwäschegesetz listet jedoch beispielhaft Szenarien auf, die ein höheres Risiko nach sich ziehen und daher eine Enhanced Due Diligence erforderlich machen. Dazu zählen:
- Politisch exponierte Personen
- Unternehmens mit ungewöhnlicher und/oder komplexer Eigentümerstruktur
- Private Banken
- Anonyme Transaktionen in der Geschäftshistorie
- Länder, gegen die Sanktionen oder Embargos verhängt wurden
- Länder ohne angemessene AML/CFT-Systeme
- Hochrisiko-Länder gemäß Artikel 18 der EU-Geldwäscherichtlinie
Due Diligence Checkliste
JETZT DOWNLOADENWarum benötigen Unternehmen eine Due Diligence Prüfung?
Eine Due Diligence Prüfung ist für alle Unternehmen und Organisationen erforderlich, zum Beispiel im Rahmen von M&A-Aktivitäten, zur Sicherung der Wertschöpfungskette oder um Sanktionen, Anti-Geldwäsche- und Korruptionsgesetzen zu entsprechen. Eine laufende Beobachtung der Märkte hilft Unternehmen, vier wesentliche Risikoarten zu vermeiden:
Rechtliche Risiken
Mithilfe der Due Diligence Prüfung können Unternehmen sich davor schützen, durch einen Geschäftspartner oder innerhalb der Lieferkette durch ein Subunternehmen mit Bestechung oder anderen Formen der Korruption und Geldwäsche in Verbindung gebracht zu werden.
Finanzielle Risiken
Die Zusammenarbeit mit nicht-integren Geschäftspartnern kann hohe Strafzahlungen und sogar Haftstrafen zur Folge haben. Im Jahr 2023 beliefen sich Bußgelder für Finanzinstitute mit mangelnder Compliance auf insgesamt 2,7 Milliarden US-Dollar.
Reputationsrisiken
Unternehmen, die mit Wirtschaftskriminalität in Verbindung gebracht werden, riskieren enorme negative Auswirkungen auf ihre Reputation. Auch wenn das Unternehmen selbst ethische und gesetzliche Standards einhält, kann inkorrektes Verhalten der Geschäftspartner rufschädigend wirken.
Wirtschafliche Risiken
Beim Kauf oder Zusammenschluss von Unternehmen ist eine Due Diligence Check essentiell, um die Qualität des Übernahmekandidaten oder Kaufobjektes zu validieren. Die Prüfung erfolgt auf Basis einer systematischen Analyse mit Bewertung von Stärken und Schwächen und dient der Absicherung des Kaufs sowie der Einschätzung der Risiken.
Wie läuft die Due Diligence Prüfung ab?
Eine umfassende Due Diligence Prüfung im Rahmen eines risikobasierten Ansatzes beansprucht erhebliche Ressourcen. Valide Daten und automatisierte Abläufe sind die Basis für einen fehlerfreien und effizienten Prüfungsprozess, der im Wesentlichen in folgenden Schritten abläuft:
| Schritt | Beschreibung |
|---|---|
| 1. Planung |
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| 2. Informationssammlung |
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| 3. Prüfung |
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| 4. Analyse & Risikobewertung |
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| 5. Dokumentation |
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| 6. Überwachung |
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Unterstützung bei der Due Diligence Prüfung
Aufgrund der Komplexität der Anforderungen ist es ratsam, zur Durchführung der Due Diligence Prüfung geschultes Personal oder externe Berater (Steuerberater, Wirtschaftsprüfer, Rechtsanwälte, technische Gutachter, Unternehmensberater) hinzuzuziehen. Es gibt auch Due Diligence Checklisten, die einen guten ersten Überblick liefern. Allerdings decken diese nicht immer die individuellen Gegebenheiten ab. Grundsätzlich gilt daher: Je höher das Risikopotenzial, desto höher sollte der Ressourcenaufwand für eine Überprüfung sein.
Ein manueller Due Diligence Prozess kann schnell problematisch werden, wenn Unternehmen über zu geringe Mitarbeiterressourcen verfügen oder keinen Zugang zu relevanten und aktuellen Informationen haben. Daher sollten Unternehmen auf entsprechende Technologien zurückgreifen, um Prüfprozesse zu automatisieren und eine fortlaufende Risikobeobachtung sicherzustellen.
Der Einsatz webbasierter Tools unterstützt Unternehmen dabei, die Überprüfung lückenlos durchzuführen und sie auch nachzuweisen, damit bei Audits kein Risiko besteht. LexisNexis unterstützt Sie bei der ganzheitlichen Risikoprüfung – von der Integrity Due Diligence und Management Due Diligence bis zur Aufdeckung von Korruptionsrisiken. Mit unserem leistungsstarkes KYC-Tool Nexis Diligence+ sind Sie in der Lage, Personen gegen PEP- und Sanktionslisten zu prüfen. Das Tool bietet Zugang zu allen relevanten Informationen und verfügt über zahlreiche Filter wie Negative News oder die gezielte Suche nach Vorständen und Teilhabern, biografische Quellen sowie Rechtsquellen. Warnmeldungen erscheinen nicht nur bei der Suche, sondern auch zu späteren Zeitpunkten via E-Mail-Alerts zu den eingegebenen Personen und Unternehmen. Nach der Überprüfung erstellt das Tool einen revisionssicheren Report mit Datum über die erfolgte Suche, der als Nachweis für die Sorgfaltspflicht bei der Überprüfung verwendet werden kann. Über Firmendatenbanken können detaillierte Informationen zu Unternehmen, wirtschaftlich Berechtigten oder Verflechtungen recherchiert werden.